A pesar de las medidas adoptadas por el Gobierno para reducir la inflación, el costo de los créditos sigue siendo elevado en Argentina, lo que genera preocupación entre las autoridades.
Economía16/01/2025
Redacción
En el marco de su estrategia para enfrentar la inflación, el Gobierno anunció una reducción de la depreciación del peso, conocida como crawling peg, que pasará de un 2% a un 1% mensual a partir de febrero. Esta decisión podría ser acompañada por una nueva baja en la tasa de interés por parte del Banco Central (BCRA).
Actualmente, la tasa de referencia del BCRA se encuentra en 32% nominal anual, después de haber bajado del 35% anterior. Sin embargo, se anticipa que esta podría reducirse aún más, en un intento por equilibrar la tasa de interés, la evolución del dólar y la inflación, con el objetivo de generar certidumbre en los inversores.
La consultora 1816 estima que, junto con la baja en el crawling peg, la tasa de política monetaria podría disminuir entre un 10% y un 15%, lo que llevaría la tasa de interés a niveles cercanos al 29% o 30%.
El impacto en los créditos bancarios
El Ministerio de Economía, encabezado por Luis Caputo, se ha mostrado preocupado por el elevado costo de los créditos. A pesar de la baja en la inflación, las tasas de interés de los préstamos siguen siendo desproporcionadamente altas. En un escenario de inflación que se redujo a menos del 3% mensual, los créditos personales, prendarios y el descubierto en cuenta corriente pueden superar el 100% anual, lo que dificulta aún más el acceso a financiamiento.
Este elevado costo del crédito contrasta con el hecho de que los bancos ofrecen tasas más bajas para los plazos fijos, de alrededor del 30% anual. La disparidad en las tasas ha generado críticas desde el Gobierno, que considera que el sistema financiero no está acompañando la reducción de la inflación.
En 2024, el saldo total de los préstamos al sector privado en pesos alcanzó un récord de $54,5 billones, lo que representa un aumento del 233% interanual. No obstante, a pesar de este crecimiento, la relación de préstamos con el Producto Bruto Interno (PBI) sigue siendo baja en comparación con otros países de la región, situándose por debajo del 8%.
Los créditos personales y las tarjetas de crédito han liderado el crecimiento, con aumentos significativos en sus saldos, aunque las tasas siguen siendo muy elevadas. Los préstamos hipotecarios también han experimentado un aumento, con un incremento del 22% en diciembre.
El desafío del financiamiento en el sistema bancario
La falta de liquidez en el sistema financiero está afectando la capacidad de los bancos para otorgar más préstamos, especialmente hipotecarios. La Fundación Tejido Urbano advirtió que la cantidad de créditos hipotecarios UVA ha comenzado a caer después de un período de crecimiento sostenido, lo que refleja las dificultades de los bancos para mantener el ritmo de financiamiento debido a las restricciones de liquidez.
Ante esta situación, las entidades financieras han solicitado a las autoridades del mercado de valores que permitan la securitización de carteras, es decir, la emisión de títulos de deuda respaldados por los préstamos otorgados. Sin embargo, esta medida genera preocupaciones sobre el riesgo de un nuevo colapso financiero, similar al de la crisis de 2008, cuando la mala administración de estas herramientas provocó una crisis global.
En un contexto económico complejo, el sistema financiero argentino enfrenta el desafío de mejorar el acceso a créditos sin comprometer la estabilidad económica. Los analistas coinciden en que el trabajo para revertir este escenario será arduo y requerirá una profunda transformación en el funcionamiento del sector.
La Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses) confirmó que en septiembre la Asignación Universal por Hijo (AUH) tendrá un incremento del 1,9%, en línea con la variación del Índice de Precios al Consumidor de julio.
El indicador de la CAC marcó un alza del 1,1 % interanual, aunque con una leve caída respecto de junio. Indumentaria, transporte y cultura, los rubros que más impulsaron la demanda.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) en la provincia de Santa Fe registró en julio una suba del 1,9 % respecto del mes anterior. Con este resultado, la inflación acumulada en lo que va de 2025 alcanza el 18,6 %, mientras que la variación interanual se ubica en 36,6 %
El Instituto Provincial de Estadística y Censos (IPEC) informó que en julio el costo de la construcción registró nuevos aumentos en los principales aglomerados urbanos de la provincia.
Con la movilidad ajustada por inflación, los ingresos vuelven a modificarse y se mantiene el bono de $70.000 para quienes cobran la mínima.
Un informe del Instituto Argentina Grande revela que desde la asunción del actual gobierno se perdieron casi 100.000 puestos de trabajo en el sector privado registrado. La mayor caída se dio en la construcción y en la industria manufacturera, mientras que solo unas pocas provincias lograron un leve crecimiento.
El Gobierno nacional aplicará la actualización por inflación y mantendrá el bono de $70.000 para quienes perciben la mínima.
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El gobernador Maximiliano Pullaro firmó un decreto que crea el Sistema Integrado de Protección de Salud Laboral (SIPSAL), una medida que centraliza el control de las licencias médicas y enfermedades laborales en la administración pública provincial.
Una vecina sorprendió a un ladrón mientras se llevaba una de las ruedas de un automóvil estacionado en barrio Virgen del Rosario.
El procedimiento se llevó a cabo este sábado al mediodía en Tucumán al 1600. Se secuestró cocaína fraccionada, además de dinero en efectivo y celulares.
Llegó a la redacción de RAFAELA INFORMA un nuevo hecho de inseguridad: un hombre ingresó a una vivienda de calle Jauretche y escapó en bicicleta con dinero, alhajas y pertenencias personales.
Un hombre de 74 años fue engañado tras contactarse por Facebook con supuestos representantes de una concesionaria. Llegó a transferir $520.000 antes de descubrir que todo era una maniobra fraudulenta.
